长城基金：定投一招鲜，六类人群“吃遍天”！

来源：新浪基金

2023年走过半程，市场的起伏不定牵动着投资者的敏感神经，这种行情下做定投的小伙伴可能比较淡定，因为定投通常无惧波动，长期来看投资体验更佳。

(资料图片)

在我们的常识里，定投似乎不挑人，可以“一招鲜、吃遍天”，实际上有六类人更适合基金定投。

1、小萌新

刚接触基金的小白对各种专业术语一知半解，对各种操作技巧更是一头雾水。

这个时候，基金定投有望是小白开启基金投资的好途径，因为，基金定投不需要过多的人为干预，只需要制定好投资目标，长期执行就好。这种省时省力省脑的“懒人投资”方式，或许可以让不懂基金的投资者少走很多弯路。

更重要的是，通过定投，小白也可能取得超越大盘的收益。假设从2018年1月开始按月定投上证指数，每次投入1000元，坚持至今，收益率基本上可以全程跑赢指数涨跌幅，期间定投累计收益率在10%-20%的时间大概有一年半左右（2020.8-2022.3）。

数据来源：Wind，统计区间：2018.1.2-2023.6.1。模拟方法说明：测算标的为上证综指（000001.SH），定投累计收益率计算公式M=[（∑_（i=1）^N▒〖A⁄（X_i））×X_N-A×N]/A×N〗其中，M为定投累计收益率，A为每期定投金额，X_i为指数点位，N为定投期数。注：在该统计区间内，定投上证指数的复合年化收益率为0.44%，复合年化收益率根据计算周期（按日）在所选时间段内拆分出n个区间，复合年化收益率=[（1+区间收益率）^（365/区间天数）−1]×100%。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

2、大忙人

有的投资者由于工作繁忙，没有太多时间去分析研究市场或者盯盘，可能会因此错过入场时机，错失投资机遇。

对于这种烦恼，定投基本也能解决，因为定投是一种很便捷的投资方式，不需要我们花太多时间去看盘，不用时刻为市场涨跌而烦恼，更不需要跟着市场波动去频繁操作。唯一要做的，就是选好定投标的，设定好定投金额和定投日期，是“大忙人”的基金投资好帮手。

3、养老族

深度老龄化时代，不少年轻人开始提早规划养老，比如单独设立一个账户，每个月都存一笔钱，给自己攒个“小金库”。这样的攒钱方式一方面可能会因为太忙而中断，另一方面在现在的降息环境下，存款利率也不高。

定投也可以解决这些问题，一方面，定投本身就是确定时间、确定金额的投资，另一方面，定投作为一种投资基金的方式，长期而言，利于积少成多。

4、恐“高”者

市场总是充满风险，风险中又蕴藏投资机遇。如果风险承受能力较低，同时又想适当参与市场，定投或许是不错的选择。

定投采取分批买入策略，能够规避一次性买入的择时风险，或可以有效分摊成本，平滑市场波动。中国股市牛短熊长，在股市的暴涨暴跌中很容易迷失自我，从技术层面来看，市场下跌阶段，可以给定投者提供低位吸筹的机会，待市场上涨后，就可以有足够的筹码去获取更高收益，不错失市场机会。

5、被套者

买基金被套也很常见，尤其是在过去两年里，A股市场持续回调，许多投资者被迫“站岗”。这种情况下，如果被动等待解套，可能需要很长一段时间，但通过定投，或许能加快解套速度。

假设从2018年初开始按月定投上证指数，每次投入1000元，目标收益率设定为8%，那么定投达标所需时间为16个月，相比之下，如果换成一次性投资，达标时间就要拉长许多。

数据来源：Wind，统计区间：2018.1.2-2023.6.1。定投模拟方法说明：测算标的为上证综指（000001.SH），定投累计收益率计算公式M=[（∑_（i=1）^N▒〖A⁄（X_i））×X_N-A×N]/A×N〗其中，M为定投累计收益率，A为每期定投金额，X_i为指数点位，N为定投期数。注：在该统计区间内，定投上证指数的复合年化收益率为0.44%，复合年化收益率根据计算周期（按日）在所选时间段内拆分出n个区间，复合年化收益率=[（1+区间收益率）^（365/区间天数）−1]×100%。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

6、择时困难户

在基金投资中，如果能在比较好的时机买入，可以在很大程度上增加收益、规避风险。但是，市场行情变化莫测，择时可能比择基更难，“低买高卖”说易行难，与其纠结抄底、逃顶时机，不妨尝试定投。

定投通过分批买入，弱化了择时和投资者主观判断的影响，有助于平滑市场波动和投资成本，即便是高位买入，同样可期待“微笑曲线”，它的优势在于——短期的亏损并不可怕，只要坚持定投，就能够在低位收集更多的筹码，静待市场上涨，长期仍可能获得丰厚的收益。

举个例子。2007年，上证指数一路走高，10月份首个交易日，即10月8日，已达5693点。假如我们从当日开始，按月定投上证指数，每次投入1000元，至2015年6月1日，上证指数收至4828点，指数涨幅为负，跌13%，但定投累计收益率达到89%，复合年化收益率9%。

数据来源：Wind，统计区间：2007.10.8-2015.6.1。模拟方法说明：测算标的为上证综指（000001.SH），定投累计收益率计算公式M=[（∑_（i=1）^N▒〖A⁄（X_i））×X_N-A×N]/A×N〗其中，M为定投累计收益率，A为每期定投金额1000元，X_i为指数点位，N为定投期数。注：复合年化收益率根据计算周期（按日）在所选时间段内拆分出n个区间，复合年化收益率=[（1+区间收益率）^（365/区间天数）−1]×100%。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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